2026年EOFY前CGT亏损收割——澳洲投资者节税指南

本指南适用人群

本指南针对持有股票、ETF、加密货币、投资房产或其他资本资产，且在 FY2025–26 期间资产价值下跌的澳洲纳税人。如果你的投资组合中有未实现的资本亏损，6 月 30 日之前的几周是你触发这些亏损以抵消资本利得的最后机会——这一策略被称为税务亏损收割（Tax-Loss Harvesting）。

适用于个人投资者、自管养老金（SMSF）受托人以及本财年已触发资本利得税（CGT）事件的任何纳税人。

时间紧迫： 你必须在 2026 年 6 月 30 日或之前出售资产，CGT 事件才能归入 FY2025–26。7 月 1 日的出售将计入下一个财年。

什么是 CGT 亏损收割？

当你以高于成本基础的价格处置资本资产时，需缴纳资本利得税（CGT）。但反过来也成立——如果你以低于购买价格出售资产，就实现了资本亏损（Capital Loss）。

资本亏损可用于：

• 抵消同一财年的资本利得（必须优先于抵消其他收入）
• 无限期结转以抵消未来的资本利得

重要 ATO 规则： 你不能用资本亏损抵消普通收入（工资、经营利润、租金收入）。资本亏损只能抵消资本利得。（ATO guidelines）

税务亏损收割如何运作

第一步：计算净资本状况

首先，汇总 FY2025–26 的所有资本利得和亏损：

第二步：出售亏损资产

在上述示例中，出售账面亏损 $12,000 的股票可降低净资本利得：

$15,000 − $12,000 = $3,000 净资本利得

第三步：应用 CGT 折扣（如符合条件）

如果持有资产 12 个月以上，对净利得应用 50% CGT 折扣：

$3,000 × 50% = $1,500 计入应税收入

节税效果： 不收割的情况下，应税利得为 $15,000 × 50% = $7,500。收割亏损后应税收入减少 $6,000。按 37% 边际税率计算，节省税款 $2,220。

哪些资产可以收割？

1. 股票和 ETF

最常见的税务亏损收割对象。交易价格低于买入价的股票可以出售以实现资本亏损。

2. 加密货币

ATO 将加密货币视为 CGT 资产（ATO guidelines）。如果你的加密货币持仓在 EOFY 时处于亏损状态，出售可实现资本亏损。注意： ATO 的数据匹配计划覆盖澳洲加密货币交易所——必须申报所有处置。

3. 投资房产

你可以亏损出售房产，但交易成本（中介费、法律费用、购买时的印花税）计入成本基础——使亏损计算更加复杂。持有期影响 CGT 折扣资格。

4. 管理基金

价值下跌的管理基金或 ETF 单位可出售以触发亏损。注意：分红/派息属于收入而非资本——需单独处理。

5. 海外资产

澳洲税务居民需就全球资本利得纳税。海外股票或房产的亏损同样可以用于抵消澳洲资本利得，但需按澳元计算。

警惕：洗售规则（Wash Sale Rule）

重要 ATO 警告： 如果你出售资产以实现亏损后立即买回（或购买实质上相同的资产），ATO 可能适用反避税条款（Part IVA）。这被称为「洗售（Wash Sale）」，亏损可能被拒绝抵扣。

安全做法：

• 在回购前等待商业上合理的间隔（无固定规则，但通常 30 天以上较为稳妥）
• 买入同板块的不同资产（例如卖出 VAS 买入 A200——不同 ETF 跟踪相似指数）
• 永久重新配置资本

常见 CGT 亏损收割错误

华人常见误区

需要保留的记录

• 买卖合同通知（ASX 股票的 CHESS 对账单）
• 显示成本基础和收益的经纪商对账单
• 加密货币交易所的交易历史
• 房产交割文件和折旧表
• 任何影响成本基础的公司行动记录（合并、分拆、股票分割）
• 管理基金的分红/派息通知

快速清单

• 已列出 FY2025–26 所有已实现资本利得
• 已识别所有目前低于成本基础的资产
• 已计算收割每项亏损的税务收益
• 已检查每项待出售资产的持有期
• 已确认无洗售风险（不同资产或 30 天以上间隔）
• 了解结算截止日期：ASX 股票需在 6 月 28 日前交易（T+2）
• 加密货币需在 6 月 30 日 23:59 AEST 前交易（即时结算）
• 已保存所有合同通知和成本基础记录

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